再論金融槓桿

真的懂的人操作起來內心是很踏實的

本人認為所謂金融操作就是一個針對風險調節金融槓桿的過程

以前自己不懂的時候當然也是內心非常混亂

現在回過頭來看心情忐忑不安大概就是兩個點

1.根本對於風險的判斷沒有頭緒：

如果如本人所說金融操作就是一個針對風險調節槓桿比例的過程

那麼如果對於當前的風險沒有一種感覺或觀查點的話

就提不上如何針對風險調節槓桿

有些人提出移動式停損法作為一種替代方案

但本人認為如果你真的抓得到風險的話 槓桿的調節可以更瀟灑的

抓不到當前的風險比例就好像盲人在走路一般 內心隨時都處在一種怕撞到什麼的狀態

If you KNOW something, you will not fear.

恐懼來自於不知道。

這是第一點

2.過度使用槓桿或不知如何調節槓桿

常常板上大家喜歡把停損掛在嘴上

本人喜歡用槓桿調節這個辭彙

因為停損給人的感覺不是1 就是0

但是實際上的操作部位是可以在1 和0 和-1 (放空)之間切割成很多微小的部位

( 實際上透過金融槓桿本來也就不限於1 和-1之間，這邊只是針對操作現貨的人來說 )

這就是所謂的槓桿調節

實際上有些在市場賺錢的人未必第一點和第二點都做得很好

有些人可能只是很會做部位控管，未必很能掌握當前的風險

也有些人可能很會判斷當前的點位 (風險)

但未必很會利用金融槓桿

但只要在他懂得部分控得不錯

還是能賺到錢

我認為這些贏家只要進一步將這兩者都提升到一定的程度以上

必然大幅提升獲利能力

如果上面提到兩個問題都克服了

你的心情隨時大致上都很踏實的

另外還有一些靈性的致富法則

配合使用你就更踏實了

不過那部份這篇先不提了

真實單與模擬單的差別

真實單與模擬單固然都是用同一套技術在操作，但是卻有關鍵性的差別。

其一


模擬單上從一開始你就可以擁有完美的部位，並且從一個很好的槓桿比例做切入去試單。


真實情況下，未必每個人一開始都可以具備足夠的部位來操作一口標的。



其二


模擬單的獲利或虧損，自己心上知道而已，但並不會因此而產生強烈的情緒反應。


真實情況下，獲利和虧損伴隨著心態無時無刻的關注與轉變，很容易就無法在像前者一樣保持超然獨處，客觀操作的境界。

成為好標的的條件

談談結算價

結算價這個東西對我而言，只要知道它大概被bias在哪個點位就夠了，我想這個東西在台指期不是什麼秘密，大部分稍有功力的人也都知道沒有意外的話，大概會bias在哪幾檔之間。結算對於持有大部位法人的意義遠大於資金部位小的散戶，主要是在於流動性；我的部位小，我只要做到我要的價差隨時都可以很輕鬆的平倉，對於持有大部位的法人來說，要考慮的就比較多。結算等於給法人一個機會不用考慮流動性的狀態下也可以強制獲利了結。



在我看來結算價很像射箭的時候瞄準的標靶紅心，但是這是移動式的標靶而未必是靜態式的標靶，在一個月當中許多人瞄準著它射擊的同時，這個標靶本身也不斷在自我調整與移動。我認為只要有射中，就有獲利，而有沒有正中紅心對於我來說有時候未必重要，那只是用來炫耀自己有多利害多準罷了，但交易是為了賺錢而非為了炫耀。我的交易靈活度允許我在只要做對方向下，就可以隨時調整槓桿而獲利，所以標靶最後結算在哪裡對我或許真的不是那麼重要。


一個神射手射一隻不斷奔跑跳躍中的鹿，神射手未必有辦法用說的說出來告訴你鹿牠跳動奔走的移動軌跡，但神射手他會射中那隻鹿。而鹿最後所在的位置，只有在牠已經中箭倒地死了以後才會確定。

Bias

bias 的概念在交易上是很重要的，索羅斯在金融鍊金術一書中提到過的人的偏頗，從前大學念的電子學念過的bias voltage，技術上的壓力與支撐，這些東西都有某種程度的共通性。當有一個東西bias在那裡，有些事情就很容易發生或很不容易發生... 。但我沒辦法用口語解釋的很清楚，雖然我每天都在交易上運用這個bias獲利，但是我沒辦法很完整地說出來。


bias voltage applied 的話，就可以控制電流。金融上存在的bias，就可以控制金流或商品行情走勢。懂得運用bias的話，你的獲勝率就高了。


對於一般非法人的散戶，幾乎談不上去創造bias，我們只要觀察到市場上既存的bias，就可以利用它了。

金融槓桿

金融槓桿的精隨就是，如何在看對的時候實現龐大的獲利，而在看錯的時候極小化損失。


從這個角度去看就可以理解，選擇權的買方，天生就具備這個特質　－　風險有限，而獲利無限。惟一的缺點還是在時間價值的問題上。


至於期貨的好處則是在於你能透過資金部位控管，在不同的點位調整你的部位，其實也就是在不同的點位可以自行調配你的金融槓桿以得到符合極大利益、極小損失的策略。

賭或投機到底能不能賺錢？

http://teddygotmail.pixnet.net/blog/post/27597806

很多人還是不相信賭和投機可以賺錢，我希望他們能看看上面連結這文章。不是所有的賭都可以賺錢，也不是所有的人去賭都可以賺錢，但如果用一句話說「賭，不能賺錢」其實是一竿子打翻一船人。世上多有高人，只是你我未必碰得上。如果連賭都可以賺錢，更不要說投機，當然也可以賺錢。

「贏家沒有依賴性 - 有讀友問我現在澳門有甚麼漏洞？沒有人會告訴你哪裡有漏洞！無緣無故告訴別人漏洞的是笨蛋。問別人漏洞在哪裡的……是輸家。」


其實賭和投機有一個共同點，就是透過觀察發掘到一般人沒有注意到的地方，以賭來說是找遊戲本身規則和賭場的漏洞，以投機來說觀察細節也非常重要。

十賭九輸有兩個可能：一. 賭錯遊戲或在不該賭的地方賭 二. 自己本身的問題，技術不夠好。 而一般人根本兩個條件都不具備，既不知道哪些遊戲是有可能賭贏的，本身又不具備條件，當然十賭九輸；其罪在人，非賭之罪也。

息息相關與密不可分的商品行情

商品與商品息息相關，股與股相連動，很多人操作的失敗在於他們對於什麼標的和什麼標的之間的關連性沒有正確的認識，故當徵兆出現之時，他們茫然不覺。


一開始的學習都是支離破碎的碎片，到最後則是打成一片，豁然貫通。


很多東西都是互相連結構成一個網狀結構。


要操作一個標的，不代表你只要觀察該個標的。

期權合一

期貨和選擇權兩個都是很好用的操作工具，但通常精通和喜歡一者的就較少使用另一者。很少有人能夠依據不同的時機懂得交互運用，而同時掌握兩個工具。

先了解兩個工具分別的優點和缺點：

期貨　－

優點：沒有時間價值萎縮問題。

缺點：會造成超額損失（Over Loss）。


選擇權　－　以買權為主

優點：買方不會造成超額損失，也不會斷頭或被強制平倉。

缺點：時間價值萎縮。

日交易者(Day Trader)

日交易者又稱為當沖客，參考以下連結：http://zh.wikipedia.org/zh-tw/當沖客

是一種在一日內進出獲利的交易風格，也可稱為秒交易。

在台灣這種交易風格可說少之又少。

主要因為證交稅抑制的影響，導致很多人沒有意識到原來還有這種交易方法。

什麼樣的人適合當日交易者，還是一樣與個性有關，

喜歡操作的刺激，喜歡享受衝浪般的當沖快感，

喜歡快速獲利，不喜歡拖拖拉者，

喜歡在有行情時可以快速建倉，

喜歡在崩盤的時候可以完全不受傷的脫出。

這些都是日交易的靈活性的好處。

目前台灣很多喜歡日交易特質的人都在期貨裡沖，

因為他們沒意識到現貨原來有做法也可以這樣玩，

而且相對於期貨來講，具有：標的眾多，型態更確定，而且停損點明確、槓桿倍數可自行放大等優點。

基本上一日內的現貨槓桿要做多大就有多大。

只要在信用交易的許可範圍內，可自行調整。